Różnice między zasobami Opcje na akcje Różnice między akcjami Opcje na akcje - wprowadzenie do zapasów handlowych lub opcji, to pytanie. Jaka różnica jest taka, że opcje handlu są coraz popularniejsze na całym świecie i stworzyły wiele szmat do legend bogactwa w ostatnich latach. Wraz z tworzeniem każdego legendarnego wariantu handlowego milionerzy są strasznymi opowieściami o wariantach podmiotów gospodarczych, którzy w bardzo krótkim czasie straciły wszystkie swoje pieniądze. W rzeczywistości jest dobrze poinformowany, że korzystanie z opcji na akcje w połączeniu z zapasami stwarza możliwości nigdy nie istniały przed stworzeniem opcji na akcje. Więc co dokładnie są opcje na akcje Co to jest trading opcji Czy opcje są niebezpieczne Ten samouczek będzie uwzględniał różnice pomiędzy zasobami i wariantami giełdowymi pod względem tego, co dokładnie są, a także ich cechami handlowymi. Różnice pomiędzy akcjami Opcje na akcje - relacje między akcjami a opcjami na akcje Opcje to instrumenty pochodne oparte na akcjach, funduszach, walutach, towarach, futures lub indeksie. Instrumenty pochodne są instrumentami handlowymi, które czerpią swoją wartość z innego papieru wartościowego. Oznacza to, że wartość opcji zmienia się w górę iw dół w odpowiedzi na zmiany cen podstawowych papierów wartościowych i innych zmiennych. Innymi popularnymi rodzajami instrumentów pochodnych są futures, warranty i swapy. Opcje na akcje są instrumentami pochodnymi, które czerpią swoją wartość z ich bazowych akcji, co pozwala inwestorom na kupno lub sprzedaż tych zapasów między sobą w konkretnych cenach. Tak więc opcje na akcje nie są same w sobie, ale raczej dziećmi tych akcji, co pozwala inwestorom na korzystanie z akcji po niewielkiej cenie. Przeczytaj pełny poradnik dotyczące opcji na akcje. Na przykład, akcje są notowane na 10. Posiadanie opcji kupna z ceną strajku 10 pozwala na zakup tego zasobu na 10 niezależnie od tego, jaką cenę jest w przyszłości. Jednak posiadanie opcji nie jest właścicielem pakietu. Daje to tylko prawo do zakupu akcji po określonej cenie, jeśli chcesz. Posiadanie opcji put z ceną strajku 10 pozwala sprzedawać ten zapas za 10 bez względu na to, jaką cenę jest w przyszłości. Jednak posiadanie opcji nie jest takie samo jak zwarcie zapasów. Daje to tylko prawo do sprzedaży zapasów po określonej cenie, jeśli chcesz. Relacje między zasobami a opcjami na akcje są podobne do relacji między domem a opcją zakupu. Opcja zakupu pozwala nabywcy na zakup domu po stałej cenie niezależnie od tego, ile wartości domu docenia się w momencie rzeczywistego zakupu. Użytkownik korzysta z oceny przez opcję, ale nie ma jeszcze własnego domu. Dla celów niniejszego ćwiczenia wystarczy wiedzieć, że opcje na akcje nie są same w sobie, ale umowy na skorzystanie z prawa do kupna lub sprzedaży tej akcji. Ponieważ opcje na akcje są naprawdę tylko kontraktami, a nie zapasami, nie jest to aktywa, które można posiadać na czas nieokreślony, ponieważ wygasa po pewnym czasie. Po wygaśnięciu opcji na akcje odparowują i przestają istnieć. W tym aspekcie zapasy są aktywami, które możesz posiadać, podczas gdy opcje na akcje są kosztami, jeśli wygasną. Krótko mówiąc, opcje na akcje są kontraktami na kupno lub sprzedażą akcji bazowych. Różnice pomiędzy zapasami Opcje na akcje - charakterystyka handlowa Jedyne podobieństwo między akcjami a opcjami na akcje jest to, że można je kupić i sprzedać podobnie jak akcje. Ale właśnie tam kończy się podobieństwo. Opcje zapasów zachowują się bardzo inaczej od zapasów i mogą być wykorzystane na wiele sposobów. Zyski wybuchowe Zdolność do generowania zysków z dźwigni finansowej jest powodem, dla którego wielu handlowców z okazji szczęśliwego handlu szybko zyskuje na znaczeniu opcji handlowych. W rzeczywistości, gdy akcje się 1, jego opcje na akcje mogą poruszać się nawet o 10 Bardzo agresywnych opcji handlowcy wykorzystując pieniądze, które mogą sobie pozwolić na utratę, mogą podwoić swoje pieniądze z zapasów bazowych, poruszających się tylko około 10 Ten rodzaj dźwigni zyski istniały tylko w mikroprzedsiębiorstwach, ale teraz, w przypadku opcji na akcje, każdy może zarabiać na tych akcjach. Zysk do minusów bez zwarcia lub marży Aby zyskać na spadku zapasów, inwestorzy mogą tylko skrócić zapasy, przynosząc nieograniczone straty i marżę, jeśli akcje wzrosną. W rzeczywistości zwarcie zapasów możliwe jest tylko przy użyciu konta z obsługą marginesu. Z opcjami handlu. każdy może skorzystać ze spadku zapasów bazowych po prostu kupując opcję put. Opcje do wyboru to opcje akcji, które doceniają, gdy spadają akcje bazowe. Zakup opcji put nie ma marginesu z ograniczonymi stratami tylko do ceny zapłaconej za opcje sprzedaży. Zysk w wszystkich kierunkach Akcje zyskują tylko wtedy, gdy idą w górę, a zyski są możliwe we wszystkich możliwych kierunkach obrotu opcjami, łącząc różne opcje czasowe różnych strajków lub wygaśnięcia. W rzeczywistości można zarobić więcej niż jeden kierunek naraz, korzystając z strategii opcji, takich jak zaproszenia. Taka wszechstronność znacznie zwiększa szanse zarabiania pieniędzy. Wygasa bez wartości Jest to powodem, dla którego wiele podmiotów traci wszystkie swoje pieniądze w bardzo krótkim okresie czasu, ponieważ opcje na akcje straciły wartość, jeśli towar nie był zgodny z oczekiwaniami. Przy zakupie zapasów można trzymać się tego tak długo, jak chcesz, jeśli zapas nie poszedł. Ostatecznie, nadal można zarobić, jeśli zapas się wznowi, nawet jeśli potrwa kilka lat. Jeśli chodzi o opcje na akcje, jeśli czas nie zmieni się zgodnie z przewidywaniami z powodu wygaśnięcia, wszystkie pieniądze na zakup tych opcji zostaną utracone. Ta cecha sprawia, że opcje handlu wysokim zyskiem i wysoką aktywnością ryzyka przy spekulacji unhedged. Narzędzie zabezpieczające Oprócz stosowania narzędzi spekulacyjnych wykorzystujących dźwignię, opcje na akcje mogą być również wykorzystywane jako narzędzie zabezpieczające w celu ograniczenia ryzyka obrotu zarówno na akcjach jak i na akcjach. W rzeczywistości opcje na akcje mogą być wykorzystane do całkowitego zabezpieczenia ryzyka spadku zapasów poprzez strategie takie jak Putty ochronne. Różnice pomiędzy akcjami Opcje na akcje - konkluzje Celem niniejszego ćwiczenia jest przedstawienie głównych różnic między akcjami a wariantami zapasów pod kątem tego, czym właściwie są i jakimi różnymi obrotami giełdowymi i transakcjami opcji. Zalecamy teraz przejście do naszego poradnika opcji na temat szczegółowych badań. Różnica między akcjami a zapasami Rodzaj podatku pobieranego od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, w ramach której zazwyczaj zarządzają zarządcami funduszy, w których część rekompensat oparta jest na wynikach. Jaka jest różnica między prawami do nabycia akcji a opcjami Istnieje duża różnica między prawami do nabycia akcji a wariantami. Z prawem wykupu akcji. posiadacz może lub nie może kupić uzgodnionej liczby akcji po ustalonej cenie, ale tylko wtedy, gdy jest już już istniejącym akcjonariuszem. Opcje z drugiej strony to prawo do kupna lub sprzedaży akcji po ustalonej cenie. O ile nie zaznaczono inaczej, kupujący nie jest zobowiązany do tego, ale utracił należną opłatę, która nastąpi, gdy podpisze opcję zakupu. Kupujący niekoniecznie musi być istniejącym akcjonariuszem, który ma dostęp do opcji na akcje. W rezultacie outsider kupuje prawo do zakupu akcji za pośrednictwem opcji z prawami do nabycia akcji, które to prawa są już związane z istniejącymi akcjonariuszami. W obu przypadkach jest uzgodnione ramy czasowe, aby osiągnąć porozumienie. Różnice między prawami do nabycia akcji a wariantami są również prawdziwe poza rynkiem akcji. Dotyczy to także dużych przedmiotów, takich jak nieruchomość, jachty i samoloty. W przypadku praw do zakupu należy wziąć pod uwagę firmę z firmą startową. Firma ogłasza opracowanie produktu konsumenckiego, który oczekuje się, że stanie się światem burzowym, takim jak wirtualny zestaw słuchawkowy, nie większy niż para okularów przeciwsłonecznych. Wstępne przeglądy wskazują, że sprzedaż produktu przechodzi przez dach po udostępnieniu go opinii publicznej. W trudnych latach pierwszych lat pracy, gdy zatrudnia się ludzi bardzo trudnych, założyciel firmy oferuje prawo nabycia akcji pierwszej grupie pracowników i menedżerów. Każdy, kto skorzysta z praw będzie uśmiechał się do banku po sprzedaży wakacji w grudniu. Z opcjami indywidualna może być jednym z 10 równych współwłaścicieli ośrodka na Bahamach. Wszyscy 10 zgodzili się, że żaden z zewnątrz nie może wejść, a jeśli ktoś chce zbyć swoje akcje, prawa do zakupu należą tylko do dziewięciu innych współwłaścicieli. Bez takiego porozumienia na pewnych warunkach mógłby wejść na zewnątrz pewien outsider, np. Złożenie kaucji i zgadzanie się na zapłatę za 10 udziałów sprzedanych w uzgodnionym terminie. Jest możliwe, że osoba posiadająca tę opcję może wygrać duże lub stracić duże. Milioner może być skłonny kupić ośrodek w podwójnej lub potrójnej wartości godziwej na rynku i być gotów zapłacić gotówkę, nawet zanim osoba posiadająca opcję opłaca uzgodnioną cenę. Ponieważ umowa została już podpisana, a depozyt został złożony, umowa nie może zostać rozwiązana. Posiadacz opcji zarobiłby podwójnie lub potrójnie swoją inwestycję przed wydaniem większości ceny zakupu. W ten sam sposób ośrodek może zostać całkowicie zniszczony przez naturalne katastrofy, takie jak tsunami lub trzęsienie ziemi, które nie byłyby objęte jakimkolwiek ubezpieczeniem. Większość firm ubezpieczeniowych może odmówić zapłaty, powołując się na katastrofę jako akt Boga. Nabywca będący potencjalnym nabywcą już podpisał umowę, więc będzie musiał zapłacić za uzgodnione saldo, nawet jeśli wartość ośrodka spadła do zera. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle wykorzystują, w których część rekompensat jest oparta na wynikach. ARTYKUŁY GOSPODARCZEJ GOSPODARCZECH gt Różnice pomiędzy zapasami a przyszłymi wariantami Różnice między opcjami na akcje a przyszłymi wariantami Istnieje wiele ważnych różnic między wariantami na giełdzie, i opcje na kontrakcie futures. W przypadku akcji opcja ta jest związana z 100 udziałami w kapitale i jest pochodną tych akcji. Opcja futures jest jednak rodzajem pochodnej pochodnej. Sama umowa terminowa istnieje jako umowa stanowiąca podstawę towaru lub instrumentu finansowego (na przykład walutę obcą lub stopę procentową). Więc jeśli wykupisz opcję na przyszłość, twoja dźwignia jest złożona. Może to być wielką zaletą, jeśli cena porusza się w wybranym kierunku, ale może również powodować straty, gdy czas jest nieprawidłowy. Smart Inwestor Tip Opcja futures jest pochodną instrumentu pochodnego. To zwiększa potencjał zysków - a także ryzyko. Ostrożne aspekty opcji terminowych są takie same, jak w przypadku opcji na akcje. Mają Państwo do czynienia z tymi samymi problemami z powodu rozkładu czasu w długich pozycjach i tym samym ryzyku wykonywania krótkich pozycji. Tak jak wielu potencjalnych inwestorów, które opowiedziały się za opcjami, zamiast inwestować w fundusze ETF lub fundusze indeksowe, wielu przedsiębiorców zainteresowanych rynkiem terminowym przekazało swój kapitał do ETF opartych na futures. Dla wielu ma to sens. Jeśli nie chcesz ryzykować kupowania i przechowywania zapasów, różne rodzaje funduszy inwestycyjnych funduszy kapitałowych lub ETF są atrakcyjne. A jeśli okaże się, że rynek kontraktów terminowych jest zbyt skomplikowany, może to być idealne rozwiązanie dla garści futures opartych na ETF. Jednak niektóre opcje handlowe będą przyciągane do wykładniczej dźwigni futures na opcji. Inną ważną różnicą jest to, że rynek terminowy jest często o wiele bardziej lotny niż na giełdzie, a wycena może szybko wzrosnąć w każdym kierunku. Zastanów się nad niedawną historią najpopularniejszego towaru, ropy naftowej. W latach 2007-2008 ceny podwoiły się do ponad 145 na baryłkę, a następnie do końca 2008 r. Spadły o ponad 110 do mniej niż 35 na baryłkę. Podczas gdy niektóre akcje mają podobny ruch w górę iw dół, to jest znacznie bardziej powszechne na rynku terminowym. Więc jeśli kupiłeś połączenia na początku 2007 r., A następnie sprzedałeś na górze i zastąpiono nimi futures naftowe, mógłbyś zarobić niesamowite zyski. Z perspektywy czasu zawsze jest doskonały, a podczas burzliwych zmian cen w latach 2007-2008, niepewność i zły moment, takie decyzje są mało prawdopodobne. Porada dla inteligentnych inwestorów Tradycyjne wyjaśnienia dotyczące rynku terminowego odnoszą się do równowagi pomiędzy kupującymi i sprzedawcami, aby wyjaśnić, dlaczego rynek jest bardziej stabilny niż rynek giełdowy. Ostatnia historia pokazuje jednak, że założenie to nie zawsze jest ważne. Futures mogą być tak samo lotne jak zapasy, a czasami jeszcze bardziej niestabilne. Każdy, kto zaznajomił się z opcjami na bazowych zapasach, jest chyba całkiem wygodny, wiedząc, że każda opcja oparta jest na 100 akcjach. Złożoność na rynku terminowym polega na tym, że przyrosty bazowe różnią się dla każdego towaru, ze względu na charakter i metodę handlu. To sprawia, że branża opcji terminowych jest bardziej złożona niż przemysł opcji na akcje. Podobnie jak w przypadku każdego nowego i nieznanego rynku, brak zrozumienia tych podstaw jest bardzo poważnym zagrożeniem. Przyrosty obrotu są oparte na konkretnej przyszłości. Kilka przykładów: Jednostki Obrotu Futures Oprócz wielu odmian jednostek handlowych dla towarów, aktywny rynek kontraktów futures finansowych komplikuje obraz. Futures walutowe są sprzedawane na zasadzie względnej (np. Zmiany wyceny między dolarem amerykańskim a funtem brytyjskim). Oprocentowanie handlu procentowym wzrostem i spadkiem znanych stawek, takich jak skarbowe papiery wartościowe. Wiele kontraktów futures indeksowych opartych na zmianach cen w wielu indeksach giełdowych, takich jak Industriales Dow Jones, SampP 500 i inne wskaźniki śledzenia i benchmarku. Inną formą futures finansowych są kontrakty futures na poszczególne akcje, zwykle związane z 100 udziałów w bazowej formie. Wielu przedsiębiorców takich jak kontrakty terminowe z powodu zliberalizowanych wymagań dotyczących marży. Zamiast 50-procentowego marginesu potrzebnego na akcje, kontrakty futures mogą być przedmiotem obrotu w wysokości 20 procent w depozycie. Możesz także krótko spisywać kontrakt na kontrakty futures bez konieczności wypożyczenia 100 akcji. Pod wieloma względami futures na akcje są bardzo podobne do opcji. Zasady rozliczeń nie są jednakowe, a nadzór regulacyjny zamieszkuje w Komisji Papierów Towarowych w Obrocie Futures (CFTC), a nie w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Zrozumienie jednostek handlowych stanowi tylko część wyzwania dla opcji handlowych na kontraktach futures. Przy zapasach stopa jest ujednolicona, co oznacza, że każda z wymienionych opcji dotyczy 100 udziałów w kapitale bazowym. W przypadku kontraktów futures jednostka jednostek przyrostowych jest inna w każdym przypadku. W przypadku jednego kontraktu terminowego, jednostki handlowej, umowa może być przedmiotem obrotu w jednostkowym przyrostu 100, a dla innego może to być 5000. Oczywiście różnice te mają również wpływ na całkowity koszt opcji futures. Innym rozróżnieniem jest natura zabezpieczenia bazowego. Chociaż 100 akcji stanowi pozycję kapitałową w samej spółce, przyrost kontraktu terminowego, w ramach którego opcje mogą być kupowane lub sprzedawane, nie zawierają żadnego kapitału własnego, a jedynie obowiązkowy charakter umowy futures. Niniejsza umowa jest przyszłym zobowiązaniem do przyjęcia dostawy lub dostarczenia towaru bazowego. W przypadku zapasów środki wytwórcze wymieniają 100 udziałów w zaspokojeniu wykonanej opcji. W przypadku transakcji terminowych dostawa rzadko występuje, ponieważ oznacza to rzeczywiście handel towaru, na którym opiera się umowa futures i opcja. Ponieważ jest to rzadko występujące, korzystanie z opcji na przyszłość lub umożliwienie krótkiej pozycji do rozpoczęcia ćwiczeń nie jest akceptowalne w większości przypadków. Więc chociaż wielu autorów scenariuszy akceptuje możliwość ćwiczeń, to nie jest tak w przypadku pisarzy opcji przyszłościowych. W rzeczywistości zaledwie około 3 procent wszystkich kontraktów terminowych powoduje rzeczywiste dostarczenie towaru bazowego. Więc wię kszość opcji podmiotów gospodarczych umożliwia wygaś nię cie, sprzedaż lub przesuwać swoje pozycje, aby uniknĘ Smart Inwestor Porada zabezpieczająca zabezpieczenie opcji na akcje (100 akcji) ma stałą, rzeczową wartość. Ale podstawowe zabezpieczenie w kontrakcie terminowym (kontrakty futures) jest zarówno niematerialne, jak i skończone. To bardzo ważne rozróżnienie między dwoma rynkami. Rzeczywiste ryzyko, że krótkoterminowa opcja kontrakty terminowej musi przyjmować dostawy ogromnej ilości towaru, jest niewielka. Nawet w kilku przypadkach, gdy krótka oferta kontraktów terminowych jest otwarta po upływie terminu wypowiedzenia, wymiana giełdowa ma na celu dostarczenie. Nawet jeśli upłynie ten dzień, pośrednik obrotu towarowego wyda obowiązek zwrócenia się z wnioskiem o anulowanie zobowiązania do dostaw. Emerytura pociąga za sobą opłatę, ale niezmiennie jest to konieczne do przyjęcia dostawy. W przeciwieństwie do opcji opartych na zasobach, gdzie dostawa jest automatyczna, opcja oparta na kontrakcie terminologicznej najprawdopodobniej nie przechodzi przez dostawę. Ta pobłażliwość jest wbudowana w rynek, ponieważ większość podmiotów gospodarczych nie może sobie pozwolić na wysokie koszty fizycznej dostawy, a zatem dokonanie takiej dostawy byłoby niekorzystne dla wszystkich. Opcje podmiotów gospodarczych nieustannie zdają sobie sprawę z wygaśnięcia, zwłaszcza gdy zbliża się data wygaśnięcia. To samo dotyczy kontrahentów opcji terminowych. Jednak mimo, że czas pozostaje na czas nieokreślony, podstawowa umowa terminowa ma własną datę wygaśnięcia. W niektórych przypadkach kontrakt terminowy i powiązane opcje wygasają tego samego dnia. W innych przypadkach terminy wygaśnięcia terminów kontraktów terminowych i kontraktów futures mogą się różnić. Wygaśnięcie jest również odrębne dla opcji futures w inny sposób. Jeśli Twoja krótka opcja call-based call jest wykonywana i otrzymujesz akcje, masz prawo trzymać te akcje tak długo, jak sobie tego życzysz. Jednak przy kontrakcie terminowym przyjmowanie dostaw nie jest zwykle opłacalnym wynikiem, więc krótkie wezwanie na złoto w przyszłości musi zostać zwinięte lub sprzedane. Pod pewnym względem fakt, że wykonywanie krótkiej opcji jest mało prawdopodobne (i nie występuje automatyczny trening), sprzedający opcjonalne kontrakty terminowe mają wyraźną przewagę nad sprzedawcami krótkodystansowymi. Możesz cofnąć krótkie pozycje w nieskończoność, przynajmniej teoretycznie. Istnieje jednak duże ryzyko w przypadkach, gdy ceny rosną szybko i znacząco. W tej sprawie zwraca się uwagę na rynki w latach 2007-2008 dotyczące produktów energetycznych i rolnych. Ostatecznie może to być zamknięte, np. Gdy poziom cen już nie jest dostępny, ponieważ wartości towaru przekroczyły oryginalne przedziały cen. Ostateczne ważne rozróżnienie należy dokonać: każdy wariant handlowy na długich pozycjach majątkowych uzyskuje dywidendy w stosownych przypadkach, a dywidenda często stanowi znaczną część całkowitego zwrotu (włączając do niej zyski kapitałowe i premię opcyjną w ramach połączeń i podobnych strategii). Więc dla przedsiębiorców z portfelem akcji, dywidenda jest główną zaletą, o której warto pamiętać przy porównywaniu potencjalnych zysków i ryzyk. Jednak kontrakty futures jako zabezpieczenie bazujące na handlu opcjami nie płacą dywidendy. Choć jest to powszechnie znane przez handlowców, względna wartość i rozróżnienie są łatwo przeoczone lub ignorowane. Porada dla inwestorów Smart Nie zapominaj o znaczeniu dochodów z dywidend z długich pozycji w akcjach bazowych, jako punktach porównania zysku i ryzyka, pomiędzy opcjami sprzedaży na akcjach i kontraktami terminowymi. W sytuacjach, gdy potencjalny zysk jest podobny lub identyczny pomiędzy obrotem akcjami a kontraktami terminowymi, dywidenda na długich pozycjach może mieć znaczenie, a jeżeli zostanie to uwzględnione w ogólnym porównaniu, mogłoby lepiej sprzedawać lepiej znaną opcję na akcje .
No comments:
Post a Comment