Akcje dywidendy opcje strategia

Jak wykorzystać strategię zarabiania dywidendy Strategia wychwytywania dywidendy oparta jest na technologii inwestycyjnej, która koncentruje się na szybkim wykupie dywidendy wyemitowanej przez korporację, bez zamiaru utrzymywania tej inwestycji przez dłuższy okres czasu. Poniższa linia dywidendy ilustruje cztery daty, które inwestorzy muszą zrozumieć i monitorować w celu skutecznego wdrożenia strategii wypłaty dywidendy. Rysunek 1: Harmonogram dywidendy Termin deklaracji Rada Dyrektorów ogłasza wypłatę dywidendy Ex-Dividend i Daty Nagrania Daty wypłaty dywidendy z tytułu wypłaty dywidendy, Data (lub data wygaśnięcia Dywidendy) Zabezpieczenie zaczyna się handlować bez dywidendy Data zapisu Aktualnych akcjonariuszy w formie zapisów otrzyma dywidendę Data wypłaty Firma emituje wypłaty dywidend Dywidenda Przegląd Przepisów W przeciwieństwie do innych bardziej powszechnych strategii dochodów z dywidend, które koncentrują się na utrzymaniu stabilności dywidenda wypłacająca akcje, aby generować stały strumień dochodów, wypłaty dywidend zazwyczaj są realizowane w krótkim horyzoncie czasowym, w którym czasami akcje bazowe mogą być czasami trzymane tylko przez jeden dzień. Podstawowa strategia wychwytywania dywidendy polega na zakupie akcji na akcje przed datą wykupu, a następnie na późniejszej sprzedaży akcji. Przed datą wykupu cena akcji odzwierciedla oczekiwaną wypłatę dywidendy. Ponieważ inwestorzy nabywający akcje w poprzednim roku nie otrzymują dywidendy, cena powinna teoretycznie obniżyć cenę dywidendy. W praktyce to się nie zawsze zdarza. W zależności od wahania cen akcje są następnie sprzedawane bezpośrednio na poprzedni dzień lub gdy cena powraca do pierwotnej wartości. Jedną z głównych zalet metody uchwycenia dywidendy w handlu jest fakt, że wiele firm płacących dywidendy na co dzień. W związku z tym duży udział w jednym akcie może być przewalutowywany regularnie na nowe pozycje, z każdym dniem na każdym etapie. Przy znacznej inwestycji kapitałowej. inwestorzy mogą skorzystać z małych i dużych rentowności, ponieważ zwroty z pomyślnego wdrożenia są często połączone. Mówiąc to, często lepiej skupić się na firmach o średniej kapitalizacji (3), aby zminimalizować ryzyko związane z mniejszych firm, a jednocześnie realizować znaczącą wypłatę. Inną ważną atrakcją jest brak podstawowej analizy wymaganej do realizacji stosunkowo prostej strategii. Przykłady uchwycenia dywidendy Hipotetyczny udział mógłby wynosić 20 lat przed datą wykupu, a akcjonariuszom przysługuje prawo do zbliżającej się dywidendy kwartalnej w wysokości 0,25. W dniu dzisiejszym cena akcji spadnie do 19,75, ale inwestorzy kupujący akcje nie są już uprawnieni do wypłaty dywidendy. Zasadniczo inwestor może kupić akcje za 20, trzymać go przez jeden dzień i sprzedawać w poprzednim roku przez 19.75 i nadal otrzymywać płatności w terminie płatności. Potencjał generowania zwrotów szybkiego dostępu wynika z zjawiska, w wyniku którego zapas nie spadnie do wartości 19.75, co sugeruje teoria, a nawet wtedy, gdy przewidywany spadek rzeczywiście się zdarzy, akcje ponownie odzyskają swoją wartość wkrótce. W dniu 27 kwietnia 2017 r. Akcje spółki Coca Cola (NYSE: KO) były notowane na 66,52. Następnego dnia, 28 kwietnia Rada Dyrektorów ogłosiła regularną kwartalną dywidendę w wysokości 47 centów, a akcje wzrosły o 41 centów do 66,93. Chociaż teoria sugeruje, że skok cenowy wyniósłby pełną kwotę dywidendy, ogólna zmienność rynkowa odgrywa istotną rolę w efekcie cenowym akcji. Sześć tygodni później, w piątek, 10 czerwca, firma Coca Cola sprzedawała się w 64,94 - to byłby dzień, w którym inwestor zajmujący się wypłatą dywidendy kupił akcje KO. Następnego dnia 13 czerwca dywidenda została ogłoszona, a cena akcji wzrosła do 65.12 - byłoby to idealnym punktem wyjścia dla przedsiębiorcy, który nie tylko kwalifikuje się do otrzymania dywidendy, ale również osiągnie zyski kapitałowe. Niestety tego typu scenariusz nie jest spójny na rynkach kapitałowych. ale stanowi podstawę ogólnej założeń strategii. (Zbadaj argumenty za i przeciw polityce dywidendowej firmy i dowiedz się, w jaki sposób firmy decydują, jak wiele płacą. Sprawdź, w jaki sposób firmy płacą dywidendę) Wypłaty dywidend Niewykorzystane kwalifikacje Dywidendy kwalifikowane podlegają opodatkowaniu w wysokości 0 lub 15 w zależności od stanu podatkowego inwestor. Dywidendy zebrane w ramach krótkoterminowej strategii zarobkowej na wypłaty dywidendy nie spełniają warunków niezbędnych do ich uzyskania, aby uzyskać korzystne opodatkowanie, a tym samym opodatkowane według zwykłych stawek podatkowych dla inwestorów. Według IRS. w celu zakwalifikowania się do stawki podatkowej 015. musisz posiadać akcje przez ponad 60 dni w ciągu 121-dniowego okresu rozpoczynającego się 60 dni przed dniem wypłaty dywidendy. Podatki odgrywają zasadniczą rolę w zmniejszaniu potencjalnych korzyści netto strategii wychwytywania dywidendy. Należy jednak pamiętać, że inwestor może uniknąć podatków od dywidend, jeśli strategia przechwytywania zostanie przeprowadzona na koncie handlowym IRA. (Dowiedz się, w jaki sposób ustawodawstwo przyjęte w 2003 r. Przynosi korzyści zarówno inwestorom, jak i korporacjom, a kiedy planowane jest jego wygaśnięcie, zobacz stawki podatkowe od dywidend: co inwestorzy potrzebują wiedzieć). Koszty transakcji zmniejszają również sumę zrealizowanych zwrotów. W przeciwieństwie do powyższego przykładu Coke, cena akcji spadnie na dzień wygaśnięcia, ale nie przez całkowitą kwotę dywidendy - jeśli zadeklarowana dywidenda wynosi 50 centów, cena akcji może wycofać się o 40 centów. Jeśli nie uwzględnisz podatków z równania, realizowane jest tylko 10 centów na akcję. Gdy koszty transakcyjne zakupu i sprzedaży papierów wartościowych wynoszą 25 na dwa sposoby, znaczna ilość akcji musi być zakupiona po prostu w celu pokrycia opłat za pośrednictwo. Aby wykorzystać w pełni potencjał strategii, wymagane są duże pozycje. Jak omówiono w powyższej dyskusji, potencjalne korzyści wynikające z czystej strategii zarabiania dywidend są zazwyczaj niewielkie, a ewentualne straty mogą być znaczne, jeśli w okresie utrzymywania się nastąpi negatywny ruch rynkowy. Spadek wartości zapasów na dzień wygaśnięcia, który przekracza kwotę dywidendy, może zmusić inwestora do utrzymania pozycji przez dłuższy okres czasu, wprowadzając w strategii strategiczne i specyficzne dla spółki ryzyko. Niekorzystne ruchy rynkowe mogą szybko wyeliminować potencjalne korzyści wynikające z tego podejścia do wypłaty dywidendy. Ryzyko takie istnieje ze wszystkimi strategiami dotyczącymi handlu inwestycjami. W celu zminimalizowania tych ryzyk, strategia powinna koncentrować się na krótkoterminowych zasobach dużych firm z branży chipowej. Strategie pozyskiwania dywidend dolnych linii stanowią alternatywne podejście do inwestycji dla inwestujących w dochód. Proponenci hipotezy rynku wydajnego twierdzą, że strategia wychwytywania dywidendy nie jest skuteczna. Dzieje się tak, ponieważ ceny akcji wzrosną o kwotę dywidendy w oczekiwaniu na datę zgłoszenia, ponieważ zmienność rynku. podatki i koszty transakcyjne łagodzą możliwość znalezienia zysków bez ryzyka. Z drugiej strony technika ta jest często skutecznie wykorzystywana przez najlepszych menedżerów portfeli jako środek szybkiego osiągnięcia zysków. Ostatecznym testem sukcesu lub niepowodzenia tej strategii jest to, czy będzie ono dla Ciebie skuteczne. (Informacje na ten temat można znaleźć w części "Kopiowanie do modelu dyskonta dywidendowego"). Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia wykorzystywanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia wykorzystywanego do pomiaru indywidualnego. Wycena na akcje Jest to strategia arbitrażu, w ramach której przedsiębiorca opcji kupuje zarówno zapas i równowartość opcji put przed wypłatą dywidendy i czekać zbierać dywidendę przed wykonaniem swojego wkładu. Akcje spółki XYZ są notowane na 90 i płacą jutro 2 jutro. Kupujący z uderzającą ceną 100 sprzedaje się za 11. Dostawca opcji może wprowadzić arbitraż bez względu na ryzyko, wykupując zarówno czas na 9000, jak i na 1100 w sumie 10100. W przypadku wypłaty ex-dywizji zbiera 200 formę dywidend i ćwiczeń jego sprzedaży do swojego stada na 10000, przynosząc w sumie 10200. Ponieważ jego początkowej inwestycji jest tylko 10100, zarabia 100 z zera zysków ryzyka. Dywidenda z przechwytywaniem za pomocą Zapisów objętych Innym sposobem na gromadzenie dywidend jest korzystanie z połączeń zabezpieczonych. Strategia ta jest szczegółowo opisana w tym artykule. Gotowe do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych za pomocą platformy wirtualnej platformy OptionHouses bez ryzyka uzyskania ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie o dywidendę. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że ​​premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj. Wypłaty dywidend za pomocą połączeń typu "cover" Niektóre koncerty płacą co dwa kwartały dywidendy. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Wielu ludzi próbowało kupić udziały tuż przed dniem wypłaty dywidendy po prostu pobiera wypłatę dywidendy tylko w celu stwierdzenia, że ​​spadek cen akcji co najmniej o kwotę dywidendy po dacie wypłaty dywidendy, skutecznie zaniżając zarobki z sama dywidenda. Istnieje jednak sposób na gromadzenie dywidend za pomocą opcji. Na dzień przed datą wypłaty dywidendy można wykonać pisemny zapis, kupując dywidendę, równocześnie zapisując na niej odpowiednią liczbę opcji na połączenia. Cena strajku połączenia powiększona o otrzymane składki powinna być równa lub większa od aktualnej ceny akcji. W dacie wypłaty dywidendy, przy założeniu, że nie nastąpiło cesarstwo, będziesz miał prawo do dywidendy. Podczas gdy cena bazowa spadnie o kwotę dywidendy, opcje pisemnego wezwania będą również rejestrować tę samą spadek, ponieważ opcje typu "deep-in-the-money" mają delta prawie 1. Możesz wtedy sprzedać papier bazowy, krótkie połączenia bez ponoszenia strat i czekać na zebranie dywidend. Ryzykiem przy realizacji tej strategii jest wcześniejsze przydziały przed datą wypłaty dywidendy. Jeśli zostanie przypisany, nie będzie można zakwalifikować się do dywidendy. Dlatego należy zadbać o to, aby premia otrzymana podczas sprzedaży opcji kupna uwzględniała wszystkie koszty transakcji, które będą zaangażowane w przypadku, gdy takie zadanie nastąpi. W listopadzie firma XYZ zadeklarowała, że ​​wypłaciła 1 grudnia dywidendę pieniężną w wysokości 1,50. Na dzień przed datą wypłaty dywidendy, akcje XYZ są notowane na poziomie 50, natomiast opcja kupna w grudniu 40 wynosi 10,20. Podmiot handlowy opcji decyduje się na dywidendę, kupując 100 udziałów w kapitale XYZ za 5000 i jednocześnie zapisując wezwanie do zapłaty 10 grudnia 40. W dacie wypłaty dywidendy, kurs akcji XYZ spada o 1,50 do 48,50. Podobnie, cena napisanej opcji zakupu DEC 40 również spadła o tej samej wartości do 8,70. Ponieważ był już uprawniony do wypłaty dywidendy, przedsiębiorca opcji decyduje się opuścić pozycję, sprzedając długi czas i kupując opcje kupna. Sprzedając akcje za 4850 wyniki przy 150 stratach na długiej pozycji czasowej, kupując z powrotem połączenie na 870, przyniósł zysk 150 na krótkiej pozycji. Jak widać, zysk i strata obu pozycji się wzajemnie wycofują. Cały dochód osiągnięty z tej strategii pochodzi z wypłaty dywidendy - czyli 150. Więcej artykułów Gotowy do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych za pomocą wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzyka ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie o dywidendę. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że ​​premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj. Podwójny pasywny dochód z tą strategią inwestycyjną dywidendy przez Angel Clark, VectorVest, Inc. Bierne dochody. Brzmi fajnie, nie robi Tak jak możesz po prostu usiąść na słonecznym fotelu, podczas gdy pieniądze wchodzą. To zasadniczo to, co jest - strumień przychodów, które nie wymagają pracy. Może nawet słyszałeś dochód z dywidendy nazywany pasywnym dochodem. Przypuszczam, że jeśli masz kogoś zarządzającego Twoim portfelem dla ciebie. Ale dla tych z nas poza klubem miliarderów, który może nie być w stanie pozwolić sobie na zarządzanie najlepszymi menedżerami pieniędzy i nie ufa reszcie, generowanie przychodów z portfela - wystarczająco dużo, aby żyć - czasem może być umysłowym i emocjonalnym wyczynem godnym olimpijskiego złotego medalu (lub przynajmniej brązu). Ma to tylko sensowne wrażenie, że wygenerowany przez nie czasami niebys - pasywny dochód generowany przez użytkownika powinien być jak najbardziej opłacalny. Jest to prosta, ale skuteczna strategia, którą możesz wykorzystać, aby uzyskać więcej pieniędzy na swoją złotówkę: VectorVest nazywa ją strategią Double Juicy. W skrócie jest to potrójne whammy - opcje premii, dywidendy i trochę wzrostu wartości kapitału. Po prawidłowym wyrównaniu zachowasz stan na długoterminowe zyski kapitałowe (częściej niż nie), wpisz kontrolę dywidendy i pobierz ładne, nie tak małe przychody z bonusu z tytułu sprzedaży obsługiwanych połączeń (często zarabiając więcej pieniędzy niż dywidenda. Jeśli nigdy nie słyszałeś o rozmowach lub uważasz, że są dla ciebie zainteresowani, chodź tutaj na lekką lekcję. Jego nie tylko kupno akcji, która płaci dywidendy i losowo sprzedaje połączenia strategia ta dotyczy harmonogramu. Kiedy robisz to, co robisz. Dwa błędy, które często zaczynają od początkujących to: jeden, polegać wyłącznie na dywidendach, a nie na strategiach opcji i dwóch, pozostawiając opcję otwartą z niewielką wartością czasu, pozostawioną do daty uznania dywidendy. Albo jeden z tych błędów może trafić Ci w prawo, gdzie się liczy, twoja najniższa linia. Dlaczego Jeśli nadal nie masz połączenia przed dniem wypłaty dywidendy, to często do korzyści nabywców do wykonania na dzień przed dniem wypłaty dywidendy i być właścicielem rekordu do otrzymania dywidendy. (Wyjątkiem byłoby wtedy, gdy w opcjach pozostały znaczne wartości czasu. Wartość czasu traci się na początku ćwiczeń, więc jeśli utracona wartość czasu przewyższa uzyskaną dywidendę, stado jest znacznie mniej prawdopodobne, że zostanie z niego odwołany). - spojrzyj Johnson i Johnson (JNJ), 82713-82714. Aby zebrać dywidendę, musisz posiadać akcje w dacie wypłaty dywidendy. W przeciągu jednego roku wymienialibyśmy na pierwszej dacie wypłaty dywidendy, ale w każdej chwili moglibyśmy ją zdobyć. Powiedzmy, że podniósł to po wypłatie, która miała miejsce w 91013, czas zamknął tego dnia na 88,53. Aby utrzymać prostotę w matematyce, powiedzmy, że kupiliśmy 1 000 akcji (co pozwala nam na napisanie 10 zamówień). Następna dywidenda wyniosła 112213, kiedy to nastąpiło wzrost akcji do 95,25. Tego samego dnia wezwanie do 95 grudnia mogło zostać sprzedane za 1,24 na akcję. (Szybkie wyjaśnienie, jeśli jesteś całkiem nowy, 95 oznacza cenę strajku, 1,24 na akcję to premia, którą zapłacisz, aby kupić lub zarabiać na sprzedaż, opcja ta wygaśnie w trzeci piątek grudnia. 100 akcji, a więc 10 kontraktów kontroluje 1000 akcji, otrzyma 1.241.0001.240,00.) (Wskazówka: nie sprzedaj połączeń na otwarciu dnia dywidendy. Cena akcji zaczyna się na wolnym rynku, aby zrekompensować za wypłacenie dywidendy.) Zapłacono dywidendę w wysokości 0,66 na akcję, a właściciel stanu posiadania zapisów na dzień dywidendy. Doprowadziło to do wypłaty dywidendy za 660,00 wydane 121013. W tym samym dniu cena akcji wzrosła do 94,14, a premie za połączenia mogły zostać zakupione w celu zamknięcia (jeśli jest to wymagane) za 0,41 za akcję, ale akcje ciągną się z powrotem do 92.09 w momencie wygaśnięcia opcji, co pozwala na zachowanie pełnej 1,24 na akcję, na akcje i dywidendę. Sprzedając objęte połączenie, prawie potroiła się gotówka, która została wygenerowana przez dywidendy samodzielnie (0,66 vs. 1,90 (0,661.24)). Pozwala kontynuować nasz przykład. JNJs następny dzień wypłaty dywidendy wynosił 22114, stan był teraz na 91.52. Połączenia 92.50, które wygasły w marcu, wyniosły 0,88 USD na akcję. Wypłata dywidendy znowu .66 i miała miejsce 31114, cena akcji 93.49. Ponieważ połączenia nadal wzrastały i były w pieniądzu (niższe od ceny akcji), nabywca mógł skorzystać z prawa do zakupu i mógłby zostać przydzielony, co oznacza, że ​​akcje będą sprzedawane po uzgodnionym strajku cena 92.50 za akcję. Pozwala to zepsuć. Oznacza to, że w najgorszym scenariuszu nasze akcje były sprzedawane po wyższej cenie niż w przypadku sprzedaży połączeń, nadal trzymamy 880 (0,88 za akcję) z premii z tytułu opcji i dlatego, że czekaliśmy aż do dnia sprzedaży dywidendy, zbieramy również 660 dywidend. Odradzamy aprecjację kapitału za ponad 92,50 i prawdopodobnie będziemy wracać do akcji po wyższej cenie (jeśli chcemy kontynuować ten sam akcje). To nie jest wielka sprawa. Co może być duża sprawa to podatki. Jeśli posiadasz towar mniej niż rok, będziesz płacił wyższą stawkę podatkową. Ponad rok kwalifikuje się do uzyskania długoterminowej stopy zwrotu z kapitału na poziomie 15, w porównaniu do regularnego podatku dochodowego, jeśli czas trzyma mniej niż rok. Pod warunkiem, że nie jest to posiadanie, które ma ogromne zyski kapitałowe, zwiększone przepływy środków pieniężnych powinny rekompensować wyższe podatki, które mogą powstać. Pozdrawiamy, a potem dobrze wszystko razem. Wracamy do JNJ po jego odejściu. Powiedzmy, że w poniedziałek po wygaśnięciu marszruty, JNJ wynosi 95.20 na 32414. Następna dywidenda to 52214, czas to 100,96. Mam wybór, mogę sprzedać 100 czerwca wezwania do 1.83 lub 105 lipca wzywa do 0.49. Jeśli chcę dać sobie trochę pokoju, aby zyskać na ciągłym ruchu w magazynie, a także zminimalizować ryzyko ponownego zadzwonienia zapasów, weźmiesz w lipcu 105 (0,49x1000490). Wypłata dywidendy na poziomie 0,70 na akcję wynosi 61014. W momencie wygaśnięcia opcji cena akcji wynosi 101,80 na 71814. Ponieważ cena sprzedaży jest niższa od ceny sprzedaży, zachowujemy pełną premię opcji, dywidendę i nieznaczną kwotę uznania. Pozwól na dokonanie przeglądu i porównania W marcu sprzedaliśmy około 15 wyższych stawek podatkowych (szacując sumę 30). Odkupiliśmy po wyższej cenie. Powodowało to 3,8 mniej wzrostu wartości kapitału, ale nasze dochody wzrosły o 129. To dość znaczące. Poprzez sprzedawanie połączeń objętych datą wypłaty dywidendy, mieliśmy duży sukces w utrzymywaniu zapasów, utrzymując dywidendę i oczywiście utrzymujemy premię za połączenia, niezależnie od tego, czy akcje są dzwonione czy nie. Gdybyśmy zignorowali harmonogram naszych rozmów, moglibyśmy pominąć dywidendy w całości. Na pierwszy rzut oka może to wydawać się skomplikowane. To trochę jak oglądanie dzieciaka starają się krok po schodach ruchomych po raz pierwszy - za każdym razem, gdy idą, aby zrobić krok, myślą, że theyve brakowało swojej szansy, ale w końcu dostają czas tylko w prawo i cieszyć się przejażdżką. Ty również, a kiedy to zrobisz, twoje pasywne dochody będą tym bardziej warte. Uwaga: JNJ został wybrany z powodu wysokiej oceny w systemie VectorVest. Jeśli chcesz wiedzieć, co jest warte, jak bezpieczne jest i czy kupić, sprzedać lub trzymać, możesz analizować dowolny czas na vectorvestAnalyzeNow Ujawnienie: Autor nie ma pozycji w wymienionych zasobach, a nie ma żadnych planów rozpoczęcia jakiegokolwiek w ciągu 72 godzin. Autor sam napisał ten artykuł i wyraża swoje opinie. Autor nie otrzyma odszkodowania. Autor nie ma żadnych powiązań biznesowych z żadną firmą, której zasoby są wymienione w tym artykule. Opinie i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie to poglądy i opinie autora i niekoniecznie odzwierciedlają opinie grupy NASDAQ OMX, Inc.