Inwestor Publikacja Marża: Pożyczanie pieniędzy na zapłatę Akcje notarialnie zaciągają pożyczkę od maklera, aby kupić akcje i wykorzystywać inwestycję jako zabezpieczenie. Inwestorzy generalnie korzystają z depozytu zabezpieczającego, aby zwiększyć siłę nabywczą, aby mogli oni posiadać więcej akcji, nie ponosząc pełnej opłaty. Ale margines naraża inwestorów na potencjalne wyższe straty. To, co musisz wiedzieć o marginesie. Dowiedz się, jak działa marginesy Pozwala powiedzieć, że kupujesz czas na 50, a cena akcji wzrasta do 75. Jeśli kupiłeś akcje na koncie pieniężnym i opłaciłeś to w całości, otrzymasz 50-procentowy zwrot z inwestycji. Ale jeśli kupiłeś zapas na marginesie 150 płacąc 25 w gotówce i pożyczając 25 od swojego pośrednika 150 otrzymasz 100-procentowy zwrot z zainwestowanych pieniędzy. Oczywiście nadal będziesz winien swoją firmę 25 plus odsetki. Minusem wykorzystania marginesu jest to, że jeśli cena akcji spadnie, znaczne straty mogą szybko zmarnować. Na przykład powiedzmy, że akcje, które kupiłeś dla 50 osób, spadły do 25. Jeśli w pełni opłaciłeś akcje, traci Ci 50 procent swoich pieniędzy. Ale jeśli kupiłeś na marginesie, stracisz 100 procent, a nadal musisz wymyślić zainteresowanie z tytułu pożyczki. Na niestabilnych rynkach inwestorzy, którzy wystawili wstępne wypłaty marży na akcje mogą być od czasu do czasu zobowiązani do wypłaty dodatkowych środków pieniężnych, jeśli cena akcji spadnie. Niektórzy inwestorzy byli zszokowani, gdy dowiedzieli się, że firma brokerska ma prawo sprzedawać swoje papiery wartościowe zakupione na marginesie 150 bez powiadomienia i potencjalnie znacznej straty dla inwestora. Jeśli twój broker sprzedaje swoje zasoby po spadku ceny, to utraciłeś szanse na odzyskanie strat, jeśli rynek odbije się z powrotem. Rozpoznanie kont Ryzyka Ryzyka może być bardzo ryzykowne i nie nadają się dla wszystkich. Przed otwarciem rachunku depozytowego należy w pełni zrozumieć, że: Możesz stracić więcej pieniędzy niż zainwestowałeś Może być konieczne wpłacenie dodatkowych środków pieniężnych lub papierów wartościowych na swoim koncie w krótkim czasie, aby pokryć straty na rynku Możesz zostać zmuszony sprzedać część lub całość Twoje papiery wartościowe przy spadku cen akcji zmniejszają wartość Twoich papierów wartościowych i firma brokerska może sprzedać niektóre lub wszystkie swoje papiery wartościowe, nie konsultując się z Tobą w celu spłacenia pożyczki, którą zarobiłeś. Możesz się zabezpieczyć, wiedząc, jak funkcjonuje rachunek depozytów zabezpieczających i co się stanie, jeśli cena akcji kupionej na marżę spadnie. Wiedz, że Twoja firma nalicza odsetki za pożyczanie pieniędzy i jak ma to wpływ na całkowity zwrot z inwestycji. Pamiętaj, aby zapytać maklera, czy rozsądne jest, aby handlować na marginesie w świetle swoich zasobów finansowych, celów inwestycyjnych i tolerancji na ryzyko. Przeczytaj umowę dotyczącą depozytów zabezpieczających Aby otworzyć konto depozytowe, broker musi otrzymywać swój podpis. Umowa może być częścią umowy otwierania konta lub może stanowić osobną umowę. W umowie dotyczącej marży stwierdza się, że musisz przestrzegać zasad Federalnej Rady Rezerw Oddziałów, Giełdy Papierów Wartościowych w Nowym Jorku, Krajowego Stowarzyszenia Papierów Dłużnych Papierów Wartościowych, Inc. i firmy, w której założyli Państwo rachunek depozytowy. Przed podpisaniem umowy należy uważnie przeczytać umowę. Podobnie jak w przypadku większości kredytów, umowa marży wyjaśnia warunki umowy z rachunkiem maklerskim. Umowa opisuje, w jaki sposób oblicza się odsetki od pożyczki, jak jesteś odpowiedzialny za spłatę kredytu oraz jak kupowane papiery wartościowe służą jako zabezpieczenie pożyczki. Dokładnie przeanalizuj umowę, aby ustalić, jakie informacje, jeśli w ogóle, firma musi przekazać przed sprzedażą papierów wartościowych, aby zebrać pieniądze, które pożyczysz. Znać zasady dotyczące marż Biura Rezerwy Federalnej i wiele organizacji samoregulujących, takich jak NYSE i FINRA, mają przepisy, które regulują handel marginesem. Firmy maklerskie mogą tworzyć własne wymagania, o ile są co najmniej tak restrykcyjne, jak Rada Rezerwy Federalnej i przepisy SRO. Oto niektóre z najważniejszych zasad, o których warto wiedzieć: Przed rozpoczęciem handlu 150 Minimalny margines Przed rozpoczęciem obrotu na marinie FINRA wymaga na przykład złożenia z firmą maklerską co najmniej 2000 lub 100 procent ceny zakupu, w zależności od tego, która z tych kwot jest mniejsza . Jest to tzw. Minimalny margines. Niektóre firmy mogą wymagać złożenia ponad 2000. Kwota, którą można wypożyczyć 150 Początkowa marża Zgodnie z rozporządzeniem T Rady Rezerwy Federalnej można wypożyczyć do 50 procent ceny zakupu papierów wartościowych, które można kupić na marginesie. Jest to znany jako początkowy margines. Niektóre firmy wymagają złożenia ponad 50 procent ceny zakupu. Należy również pamiętać, że nie wszystkie papiery wartościowe można kupić na marginesie. Kwota potrzebna po handlu 150 Depozyt zabezpieczający Po zakupie akcji na depozycie zabezpieczającym, FINRA wymaga zachowania minimalnej kwoty kapitału własnego na koncie depozytowym. Kapitał na Twoim koncie jest wartością Twoich papierów wartościowych pomniejszoną o kwotę należną firmie maklerskiej. Zasady wymagają, abyś miał co najmniej 25 procent całkowitej wartości rynkowej papierów wartościowych na rachunku marży. 25 procent nazywa się wymaganiem utrzymania. W rzeczywistości wiele firm maklerskich ma wyższe wymagania w zakresie utrzymania, zazwyczaj od 30 do 40 procent, a czasami wyższe w zależności od typu zakupionego koszyka. Jest przykładem tego, jak działają wymagania dotyczące utrzymania. Powiedzmy, że kupujesz 16 000 papierów wartościowych pożyczając 8 000 z firmy i płacąc 8 000 gotówki lub papierów wartościowych. Jeśli wartość rynkowa papierów wartościowych spadnie do 12 000, kapitał własny Twojego konta spadnie do 4000 (12 000 - 8 000 4 000). Jeśli Twoja firma ma 25-procentowy wymóg utrzymania, musisz mieć 3000 jednostek z Twojego konta (25 procent z 12 000 000). W takim przypadku masz wystarczająco dużo kapitału własnego, ponieważ 4 000 w kapitale własnym na Twoim koncie jest wyższe niż 3000 wymagań dotyczących utrzymania. Ale jeśli firma ma wymóg utrzymania na poziomie 40 procent, nie miałbyś wystarczająco dużo kapitału własnego. Firma wymagałaby posiadania 4.800 w kapitale własnym (40 procent 12.000 4 800). Twoje 4 000 w kapitale własnym jest niższe niż wymaganie utrzymania firmy na poziomie 4.800. W rezultacie firma może zażądać zażądania od depozytu zabezpieczającego, ponieważ kapitał własny na Twoim koncie spadł poniżej wymaganego poziomu utrzymania firmy. Zrozumienie wezwania do depozytu zabezpieczającego 150 Możesz stracić pieniądze szybko i bez żadnego zawiadomienia Jeśli Twoje konto nie spada poniżej wymagań związanych z utrzymaniem firmy, firma zazwyczaj złoży obietnicę depozytu zabezpieczającego, aby zażądać wpłacenia większej ilości środków pieniężnych lub papierów wartościowych na konto. Jeśli nie możesz uzyskać wezwania do objęcia depozytu zabezpieczającego, firma sprzeda swoje papiery wartościowe, aby zwiększyć kapitał własny na swoim koncie do lub powyżej wymaganego poziomu obsługi firmy. Zawsze pamiętaj, że broker może nie być zobowiązany do zażądania depozytu zabezpieczającego lub w inny sposób poinformować Cię, że Twoje konto spadło poniżej wymaganego poziomu obsługi firmy. Twój broker może sprzedawać swoje papiery wartościowe w dowolnym momencie bez konsultowania się z Tobą. W większości porozumień marginesowych, nawet jeśli Twoja firma oferuje Ci trochę czasu, aby zwiększyć kapitał na swoim koncie, może sprzedawać swoje papiery wartościowe, nie czekając na spotkanie z depozytariuszem. Zadaj sobie te kluczowe pytania Czy wiesz, że kontrakty zabezpieczające mają większe ryzyko niż rachunki gotówkowe, w których w pełni płacisz za zakupione papiery Czy jesteś świadomy, że może stracić więcej niż kwota zainwestowanego początkowo przy zakupie na margines Czy możesz abyś stracił więcej pieniędzy niż kwota zainwestowana Czy spędziłaś czas, aby przeczytać umowę dotyczącą depozytu zabezpieczającego Czy zadałeś pytania dotyczące pośrednika dotyczące sposobu działania rachunku depozytów zabezpieczających i czy jest to właściwe dla handlu na marginesie Czy twój broker wyjaśnił warunki i zasady warunki umowy marży Czy jesteś świadomy kosztów poniesionych przez Ciebie pieniędzy od pożyczonych od firmy i jak te koszty wpływają na ogólny zwrot Czy zdajesz sobie sprawę, że firma brokerska może sprzedawać swoje papiery wartościowe bez uprzedzenia, jeśli nie masz wystarczających kapitał własny na koncie depozytowym Dowiedz się więcej o handlu depozytariuszem Więcej informacji można znaleźć na stronie internetowej FINRA i czytać Inwestowanie w fundusze zaciągnięte pożyczone: r Błąd. który łączy się z innymi artykułami, statystykami i zasobami dotyczącymi obrotu marżami. Handel giełdowy: Co to jest kupno na marżowej podstawie Kupowanie po marży polega na zaciągnięciu pożyczki od maklera na zakup zapasów. Możesz myśleć o tym jako pożyczkę z pośrednictwa. Handel depozytów zabezpieczających pozwala kupować więcej akcji niż zwykle. Aby handlować na marginesie, potrzebujesz konta marginesowego. Różni się to od zwykłego konta gotówkowego. w którym możesz handlować przy użyciu pieniędzy na koncie. Zgodnie z prawem, twój broker musi uzyskać podpis, aby otworzyć konto na marżę. Rachunek depozytu zabezpieczającego może stanowić część umowy dotyczącej otwarcia konta standardowego lub może stanowić zupełnie osobną umowę. W przypadku rachunku depozytowego wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości co najmniej 2000, chociaż niektóre firmy maklerskie wymagają więcej. Depozyt ten jest znany jako margines minimalny. Gdy konto zostanie otwarte i działa, można pożyczyć do 50 cen zakupu zapasów. Ta część ceny zakupu, którą wpłacasz, jest znana jako początkowy margines. Ważne jest, aby wiedzieć, że nie musisz marnować aż do 50. Można pożyczyć mniej, powiedzmy 10 lub 25. Należy pamiętać, że niektóre firmy maklerskie wymagają złożenia więcej niż 50 ceny zakupu. Możesz utrzymać kredyt tak długo, jak tylko chcesz, pod warunkiem wypełnienia swoich zobowiązań. Po pierwsze, gdy sprzedajesz akcje na koncie depozytowym, dochód otrzymasz od pośrednika w spłatę kredytu, aż zostanie w pełni opłacona. Po drugie, istnieje również ograniczenie nazywane marginesem utrzymania. co jest minimalnym saldem konta, jaki musisz utrzymać, zanim twój broker zmusi Cię do złożenia większej ilości funduszy lub sprzedaży akcji w celu spłacenia kredytu. Gdy tak się stanie, jego nazwa jest połączeniem marginalnym. Rozmawiamy o tym szczegółowo w następnej sekcji. Pożyczanie pieniędzy nie jest kosztem. Niestety, zabezpieczone papierami wartościowymi na koncie są zabezpieczone. Musisz również płacić odsetki od pożyczki. Opłaty odsetkowe są stosowane na koncie, chyba że zdecydujesz się dokonywać płatności. Z czasem poziom zadłużenia wzrasta wraz z odsetkami naliczonymi przeciwko tobie. W miarę wzrostu zadłużenia wzrasta odsetki, i tak dalej. Dlatego zakup na zasadzie marży stosuje się głównie do inwestycji krótkoterminowych. Im dłużej trzymasz inwestycję, tym większy jest zwrot, który jest potrzebny, aby się wyrównać. Jeśli przez dłuższy czas inwestujesz inwestowanie w marżę, szanse, które zarobisz, są ułożone przeciwko tobie. Nie wszystkie zasoby kwalifikują się do zakupu na marginesie. Zarząd Rezerwy Federalnej określa, które akcje są zbywalne. Zgodnie z zasadą ogólną, maklerzy nie zezwalają klientom na zakup zapasów grosza. over-the-counter Bulletin Board (OTCBB) papierów wartościowych lub wstępne oferty publiczne (IPO) na marżę ze względu na bieżące ryzyko związane z tymi typami akcji. Indywidualne firmy maklerskie mogą również zadecydować, aby nie marnować pewnych zapasów, więc sprawdź je, aby zobaczyć, jakie ograniczenia istnieją na Twoim rachunku depozytowym. Przykład siły zakupowej Powiedzmy, że wpłacasz 10.000 depozytów na swoim koncie depozytowym. Ponieważ postawiłeś 50 ceny zakupu, oznacza to, że masz 20 000 punktów zakupu. Następnie, jeśli kupisz 5000 sztuk akcji, nadal masz 15 000 w mocy kupna pozostałych. Masz wystarczającą ilość środków pieniężnych na pokrycie tej transakcji i nie skorzystałeś z marginesu. Zaczynasz zaciągać pożyczanie pieniędzy tylko wtedy, gdy kupujesz papiery wartościowe o wartości przekraczającej 10 000. To prowadzi nas do ważnego punktu: siła nabywcza rachunku depozytów zabezpieczających zmienia się codziennie w zależności od zmian cen papierów wartościowych zabezpieczonych przed ryzykiem walutowym na koncie. Później w samouczku, dobrze przejdź do tego, co się dzieje, gdy papiery wartościowe rosną lub spadną. Czy potrzebuję konta marżowego, aby kupić opcje Istnieje możliwość pomyślnego wykupienia opcji w budżecie. Podobne artykuły Firmy maklerskie oferują dwa podstawowe rodzaje rachunków: rachunki gotówkowe i depozyty zabezpieczające. Opcje mogą być przedmiotem obrotu w dowolnym typie konta. Jednak strategie dotyczące opcji handlu papierami wartościowymi będą bardziej ograniczone w porównaniu z kontem depozytowym. Najodpowiedniejszy typ konta oparty jest na rodzaju transakcji, którą zamierzasz zrobić. Opcje Autoryzacja Brak nowych kont maklerskich ma autoryzację dla transakcji z opcjami. Odrębną aplikację i ujawnienie informacji finansowych należy przekazać maklerowi, aby dodać opcje obrotu na konto. Firma maklerska rozpatruje wniosek o dopuszczenie do obrotu i zatwierdza konto dla określonego poziomu handlu opcjami. Brokerzy używają poziomów handlowych od jednej do pięciu, a wyższe poziomy umożliwiają bardziej ryzykowne, bardziej skomplikowane strategie handlu opcjami. Rachunek maklerski nie byłby wyższy niż autoryzacja na poziomie 3. Ograniczenia rachunku gotówkowego Opcje obrotu na koncie pieniężnym będą ograniczone do strategii opcji z poziomami ryzyka, które można dokładnie obliczyć przy wprowadzaniu handlu. Podstawowe strategie kupowania strajków lub połączeń oraz zapisane rozmowy będą akceptowane w niemal dowolnej opcji autoryzowanego konta brokerskiego. Możliwe jest dopuszczenie obrotu na rachunku pieniężnym bardziej doświadczonego inwestora, w ramach którego można handlować różnymi transakcjami - równoczesne kupna i sprzedaży stóp lub połączeń z różnymi cenami strajku. Zabezpieczone kupno sprzedaży jest dodatkową strategią, która nie wymaga rachunku depozytowego. Strategie rachunkowe depozytowe Opcje obrotu na rachunku depozytowym umożliwiają przedsiębiorcy realizację strategii handlowych, w których nie można wcześniej wyliczyć potencjalnej straty. Dostępność pożyczki zabezpieczającej chroni przedsiębiorcę i pośrednika przed nadmiernymi stratami, jeśli strategia się nie powiedzie. Strategie, takie jak sprzedawanie stuków lub połączeń, w których przedsiębiorca zbiera premię z tytułu opodatkowania i musi wypełniać obowiązki wynikające z umowy, jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z opcji, są rodzaje strategii, które muszą być przedmiotem obrotu na kontach depozytowych. Kasa lub marża Najczęstszym powodem dokonywania transakcji na koncie pieniężnym jest to, że konto to indywidualne konto emerytalne. Konta IRA muszą być rachunkami gotówkowymi i nie można ich skonfigurować jako kont bankowych. Innym powodem korzystania z konta gotówkowego jest rozpoczęcie od salda konta poniżej konta maklerskiego minimum 2000. Aby mieć szerszy wybór strategii obrotu kontraktami, przedsiębiorca może być lepiej obsługiwany przez korzystanie z rachunku maklerskiego w celu obsługi opcji. Referencje O autorze Tim Plaehn pisze artykuły finansowe i inwestycyjne oraz blogi od 2007 roku. Jego twórczość pojawiła się online w Seeking Alpha, Marketwatch i innych witrynach internetowych. Plaehn jest licencjatem z matematyki z Akademii Wojsk USA. Photo CreditsHow do akcji bez marginesów to zarekomendowany BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copy Zacks Badania inwestycyjne W centrum wszystkiego, co robimy, jest silne zaangażowanie w niezależne badania i dzielenie się zyskownymi odkryciami z inwestorami. To poświęcenie dając inwestorom przewagę handlową doprowadziło do stworzenia naszego sprawdzonego systemu oceny stanu Zacks Rank. Od 1986 roku osiągnęło prawie trzykrotnie SampP 500 ze średnim wzrostem 26 na rok. Wyniki te obejmują okres od 1986-2017 i zostały zbadane i poświadczone przez Baker Tilly, niezależną firmę księgową. Odwiedź wydajność, aby uzyskać informacje na temat numerów skuteczności wyświetlonych powyżej. Dane z NYSE i AMEX są opóźnione o co najmniej 20 minut. Dane NASDAQ są opóźnione o co najmniej 15 minut.
No comments:
Post a Comment